Calculadora do critério de Kelly

A fórmula

Com odds decimais d, odds líquidas b = d - 1, probabilidade de vitória p e probabilidade de derrota q = 1 - p, a fração de Kelly é f = (b × p - q) / b. É a parcela da banca que maximiza o crescimento no longo prazo se a sua probabilidade estiver certa. Negativa significa sem vantagem: não aposte.

Exemplo: odds 2,10 e 50% de chance dão b = 1,10, f = (1,10 × 0,50 - 0,50) / 1,10 = 4,5% da banca. A vantagem, p × d - 1, é de +5%.

Por que quase ninguém aposta Kelly completo

O Kelly completo pressupõe que você conhece p exatamente. Ninguém conhece, e superestimá-lo é a forma clássica de quebrar: a stake cresce com o erro. O meio Kelly mantém cerca de três quartos da taxa de crescimento com uma fração da variância; o quarto de Kelly é a escolha comum de apostadores cujas estimativas de probabilidade são grosseiras. A calculadora oferece os três.

De onde vem a probabilidade

As odds são a entrada fácil. A probabilidade é a difícil, e nunca deveria ser intuição. Duas fontes honestas: o preço de fechamento sem vig de uma casa sharp, obtido com a calculadora no-vig, e a taxa de acerto observada de um conjunto de regras em uma amostra grande, que é o que um backtest mede. Uma estratégia que vence 55% das apostas em odds médias de 1,95 ao longo de 2.000 jogos dá a você um p que vale a pena apostar.

No Strategy Builder

Os backtests informam a taxa de acerto, as odds médias, o yield e o drawdown máximo de cada conjunto de regras, a matéria-prima de uma stake por Kelly. O Pinnacle Automation então aplica a regra de stake que você escolher, fixa ou uma porcentagem da sua banca, na sua própria conta.