Calculadora del criterio de Kelly

La fórmula

Con cuotas decimales d, cuotas netas b = d - 1, probabilidad de acierto p y probabilidad de fallo q = 1 - p, la fracción de Kelly es f = (b × p - q) / b. Es la parte del bankroll que maximiza el crecimiento a largo plazo si tu probabilidad es correcta. Negativa significa sin ventaja: no apuestes.

Ejemplo: cuotas 2.10 y un 50% de probabilidad dan b = 1.10, f = (1.10 × 0.50 - 0.50) / 1.10 = 4.5% del bankroll. La ventaja, p × d - 1, es de +5%.

Por qué casi nadie apuesta Kelly completo

Kelly completo asume que conoces p con exactitud. Nadie la conoce, y sobreestimarla es la forma habitual de arruinarse: la apuesta crece con el error. Medio Kelly conserva alrededor de tres cuartos de la tasa de crecimiento con una fracción de la varianza; un cuarto de Kelly es la opción habitual para apostantes cuyas estimaciones de probabilidad son aproximadas. La calculadora ofrece las tres.

De dónde sale la probabilidad

Las cuotas son el dato fácil. La probabilidad es el difícil, y nunca debería ser una corazonada. Dos fuentes honestas: el precio de cierre sin vig de una casa sharp, obtenido con la calculadora no-vig, y la tasa de acierto observada de un conjunto de reglas sobre una muestra grande, que es lo que mide un backtest. Una estrategia que gana el 55% de sus apuestas a cuotas medias de 1.95 en 2.000 partidos te da una p sobre la que merece la pena apostar.

En el Strategy Builder

Los backtests informan de la tasa de acierto, las cuotas medias, el yield y el drawdown máximo de cada conjunto de reglas, la materia prima de una apuesta de Kelly. Pinnacle Automation aplica después una regla de apuesta que tú eliges, fija o un porcentaje de tu bankroll, en tu propia cuenta.